• Что это значит? Российские компании не торопятся выходить на фондовые рынки, но в 2020 году сразу несколько участников АПК задумались об IPO, а один сельхозпроизводитель даже разместил акции на Сингапурской бирже.

Группа компаний «Дамате», занимающая ведущие позиции на отечественном рынке мяса индейки, оценивает возможность первичного размещения акций на Московской бирже. IPO может состояться в ближайшие два года. По мнению экспертов, для успешного размещения «Дамате» следует нарастить капитализацию в два раза.

Представители инвестиционных кругов уверены, что крупнейший российский производитель индейки серьёзно прорабатывает возможность проведения IPO. Тем не менее группа не спешит с размещением и рассматривает его на горизонте двух лет. Говорить о конкретных параметрах пока рано, но известно, что в качестве одной из площадок выбрана Московская биржа. Сам холдинг пока не комментирует появившуюся информацию.

По данным Agrifood Strategies, в 2019 году группа «Дамате» выпустила 131 000 тонн индейки, заняв 45,47% российского рынка в натуральном выражении. Кроме того, группа занимается молочным бизнесом, развивает проекты по производству баранины и мяса утки. Портфель брендов включает «Индилайт», «Молком», BazarCo. Выручка «Дамате» в 2019 году выросла на 48,8%, до 26,3 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась в 2,5 раза, до 1,49 млрд рублей.

По подсчётам старшего аналитика «Газпромбанка» Марата Ибрагимова, при заявленной выручке и прибыли «Дамате» стоимость бизнеса можно оценить до 30 млрд рублей за вычетом чистого долга — для полноценного IPO это слишком небольшая капитализация, отметил эксперт. Он пояснил, что неким минимальным уровнем можно считать IPO «Детского мира» в 2017 году: компания тогда была оценена примерно в 63 млрд рублей.

Партнёр отдела сопровождения сделок PwC в России Ольга Майданик подчёркивает, что в последние несколько лет выход российских компаний, в том числе агрохолдингов, на фондовые рынки — большая редкость. Хотя в текущем году прошло IPO группы «Дон-агро» на Сингапурской бирже: занимающаяся растениеводством и молочным бизнесом агрокорпорация смогла привлечь в ходе IPO 3,6 млн долларов, а капитализация в первый день торгов составила 25,9 млн долларов.

В АФК «Система» также заявляли о возможном IPO своего агрохолдинга «Степь» (занимается растениеводством, садоводством, овощеводством и молочным животноводством). Представители «Системы» подтверждают, что рассматривают вывод ряда непубличных активов на биржу как стратегическую цель, но говорить о конкретных сроках преждевременно.

Источник: Коммерсант