Финансы
ESG-рекомендации Банка России: как изменится нефинансовая отчётность крупных компаний
Екатерина Мереминская
руководитель ESG-проекта Bidzaar
Устойчивое развитие, то есть такое управление компанией, при котором она работает не только на прибыль, но и на решение глобальных мировых проблем, постепенно становится близким российским компаниям. И ещё ближе оно стало в 2021 году, после выхода рекомендаций по нефинансовой отчётности от Банка России. Пока это только рекомендации и касаются они только публичных акционерных обществ. Но, как уточняет Центробанк, рекомендации «могут быть использованы любыми иными организациями», если те хотят быть информационно прозрачными, эффективнее достигать стратегических целей и повышать инвестиционную привлекательность.
Устойчивое развитие как новая реальность
Оценка рисков и возможностей, связанных с изменениями климата, отношением к окружающей среде, взаимоотношениями с обществом в целом, соблюдением прав человека и другими вопросами устойчивого развития, становится актуальной глобальной тенденцией и будет определять направления экономической и финансовой повестки в ближайшем будущем, предупреждает Банк России. Для оценки устойчивости компаний в нефинансовой отчётности широко применяются ESG-критерии (от Environmental, Social, Governance), они же играют важную роль при решении об инвестициях. Аббревиатура стала синонимом ответственного подхода к ведению бизнеса с высокими экологическими, социальными управленческими стандартами.
К примеру, компания Pandora, крупнейший производитель ювелирных изделий, объявила, что прекращает использовать натуральные алмазы, поскольку их добыча наносит урон окружающей среде. Теперь в украшениях их заменят искусственно выращенные камни.
121,3 трлн $
составили активы под управлением 3826 организаций, заявивших о соблюдении принципов ответственного инвестирования
Компании, чья деятельность соответствует принципам устойчивого развития, получают такие выгоды, как широкий доступ к заёмному капиталу, лояльное отношение клиентов, партнёров, акционеров и собственных сотрудников. У них ниже риски аварий, травм на производстве.
Вероятность создания долгосрочной стоимости в области устойчивого развития выше для тех компаний, которые увязывают свои корпоративные цели с долгосрочными целями человечества, сформулированными ООН, говорилось в докладе Всемирного экономического форума.
63%
из 2000 академических исследований с 1970-х показали положительную связь между стоимостью компании и ESG-практиками, сообщает PWC
Что рекомендует Банк России
Российские компании, в соответствии с документом, должны рассказать о своих выбросах парниковых газов (сколько всего и как интенсивно) и других загрязняющих веществ как в атмосферу, так и воду. Рекомендуется отчитаться и о том, какое у предприятия потребление энергии, топлива, воды (валовый и удельный показатель), сколько образуется отходов, какая часть и как утилизируется, используются ли на производстве опасные вещества и химикаты. Как компания в целом влияет на природные ресурсы и биоразнообразие, есть ли у неё планы и политики по снижению негативного воздействия на климат и окружающую среду. «Особое внимание рекомендуется уделять раскрытию информации о том, как его воздействие на окружающую среду (климат и экологию) влияет на финансовые показатели, приводя, где это возможно, ключевые финансовые показатели эффективности», — пишет Банк России.
Не меньше внимания стоит уделить и выполнению основополагающих деклараций, конвенций и рекомендаций Международной организации труда,
соблюдению прав человека и профсоюзов. Отчитываться нужно о соблюдении гендерного, возрастного, этнического разнообразия, привлечении на работу людей с ограниченными возможностями здоровья. Интересуют и показатели текучки кадров, охрана труда, как предотвращаются травмы на производстве и как компания заботится о здоровье сотрудников.
Блок об эффективности управления должен быть представлен в отчётности следующими параметрами:
Отчитываться рекомендовано не только за себя, но и за своих поставщиков, насколько у них высокая ESG-оценка. То есть нововведения могут затронуть и средний/малый бизнес, если он сотрудничает с корпорациями.
Будущее за автоматической сертификацией
Новые рекомендации — серьёзный вызов для российских компаний. Пока только более сотни наиболее крупных из них публикуют нефинансовую отчётность. Из 105 компаний 1-го и 2-го листинга Московской биржи (нефинансовый сектор) меньше половины демонстрируют высокий уровень раскрытия ESG-информации, показал рэнкинг Национального рейтингового агентства.
О том, чтобы отчитываться не только за себя, но и за своих поставщиков, пока речь идёт в единицах отчётов. Максимум, на что идут компании, — выставление требований к поставщикам. Проверить их действительно сложная задача, поскольку у одной крупной компании в среднем более 1000 поставщиков. Решением может быть автоматизированная проверка, такие технологии есть за рубежом, а в России сервис ESG-сертификации поставщиков разработала компания Bidzaar.
Можно рассчитывать, что выход рекомендаций ЦБ, а также продолжающееся повышение требований к отчётности ESG во всём мире и готовящаяся гармонизация стандартов отчётности (единого утверждённого стандарта пока нет) со временем улучшат качество ESG-данных, а главное — количество компаний, придерживающихся принципов устойчивого развития.