В 2023 году золотые резервы России достигли максимального значения за всю историю — 155,9 млрд долларов в денежном выражении (сообщает «Прайм»). А в январе текущего года Ассоциация российских банков опубликовала результаты исследования по доходности инвестиционных инструментов за пять лет. Абсолютным лидером стало золото с показателем в 107% (17% в среднем за год). 

Несмотря на то что на рынке появляются новые инструменты для размещения свободной ликвидности, в последние два года особую популярность получило именно золото.  В 2022 году спрос на него среди российских инвесторов был рекордным: они купили более 100 тонн (для сравнения: в 2021 году — около 5—7 тонн). В 2023-м тенденция сохранилась: объём продаж достиг отметки в 95 тонн (пишет РБК). 

Разбираемся, почему востребованы счета в драгоценных металлах и какие возможности они открывают для компаний.

Почему золото привлекает внимание бизнеса

В инвестиционной среде золото считается долгосрочным защитным активом. Драгоценный металл показывает повышенную устойчивость к колебаниям на фондовых и валютных рынках, а благодаря высокой ликвидности его можно продать быстро и по цене, близкой к рыночной стоимости. 

В последнее время вложения в золото стали особенно актуальны как инструмент диверсификации инвестиционного портфеля для бизнеса. 

Крупнейшие банки заметили рост спроса на золото, в том числе в слитках. При этом у операций с физическими слитками есть ряд нюансов, они требуют от компаний решения вопросов хранения, транспортировки, налогообложения и других. Более удобным может оказаться другой способ диверсификации вложений — размещение средств в драгоценных металлах через обезличенный металлический счёт (ОМС).

Зачем бизнесу счёт в золоте

Обезличенные металлические счета (ОМС) или банковские счета в драгоценных металлах похожи на валютные счета, но на них размещают не деньги, а драгоценные металлы: золото, серебро, платину или палладий. Открыв такой счёт, компания может купить за рубли нужное количество металла в граммах и таким образом стать владельцем металла. При использовании обезличенного металлического счёта не нужно заботиться о безопасном хранении физических слитков. 

Использовать такой счёт для платежей нельзя, это именно инвестиционный инструмент. При необходимости компания может продать металл обратно банку и получить рубли по курсу, приближенному к рыночному. Инвестиционный доход складывается из разницы между ценой покупки и ценой продажи. 

Большой плюс этого инструмента в том, что получить инвестиционный доход можно не только благодаря изменению стоимости самого металла, но и из-за движения курса рубля к доллару. По этой причине инвесторы могут использовать обезличенный металлический счёт как способ диверсифицировать вложения и извлекать повышенную доходность. Дело в том, что во всём мире цены драгоценных металлов измеряются в долларах за тройскую унцию*, а при пополнении ОМС драгоценный металл покупают за рубли. Если после покупки металла на счёт доллар подорожает, то рублёвая стоимость золота на ОМС вырастет. 

Ещё одно важное преимущество инструмента — его безопасность даже в условиях высоких инфраструктурных рисков: в процессе покупки и в хранении никак не задействованы счета иностранных банков, то есть актив защищён от заморозки, а Сбербанк имеет собственное хранилище физического золота.