Пандемия стимулировала инвесторов искать новые варианты вложения заработанных денег, наряду с традиционной недвижимостью. С одной стороны, спрос на московские элитные квартиры и апартаменты в третьем квартале 2021 года, по данным Barnes International Moscow, вырос на 10% по сравнению с предыдущим кварталом, бюджет сделок — тоже на 10%, до 180 млн рублей за лот. С другой — отечественные инвесторы всё чаще пытаются диверсифицировать свой портфель.

Главный плюс альтернативных инвестиций — сравнительно стабильная стоимость, которая редко показывает резкие скачки. В то же время ликвидность некоторых активов может быть ниже, чем у жилья в краткосрочной перспективе, и быстро реализовать их будет крайне сложно.

Картины, бриллианты, машины

По нашим оценкам, 70% держателей капитала, рассматривающих разные варианты инвестирования, предпочитают вкладывать деньги в предметы искусства. Ещё 20% доверяют драгоценным камням. Оставшиеся 10% — классическим автомобилям, винам и другим направлениям.

Следующее популярное направление для инвесторов — драгоценные камни. За январь — ноябрь спрос на цветные бриллианты вырос на 20%. Такие активы реализуются через аукционы и фонды.

Также мы отмечаем 7%-ный рост спроса на винные инвестиции за счёт активной деятельности инвестиционных фондов, начавших популяризацию этого совершенно нового для нашего рынка продукта.

А вот интерес к классическим автомобилям, или, как их ещё называют, олдтаймерам, напротив, упал из-за закрытых границ, сложности транспортировки машин в нашу страну и их оценки — до сих пор нет единого определения коллекционного автомобиля и требований к ним с учётом возрастных особенностей. Если говорить в целом, то в последние годы мы наблюдаем устойчивый спрос на такие коллекционные автомобильные марки, как Ferrari, Lamborghini, старые модели Mercedes и Porsche.

Доходность и стоимость

Порог входа на альтернативные рынки и доходность на них сильно разнится от сегмента к сегменту. И среди предметов искусства, и среди бриллиантов есть свои «голубые фишки», обладающие высокой ликвидностью и надёжностью, но низкой волатильностью, что не даёт возможности рассчитывать на внезапный резкий рост стоимости.

Средний чек инвестиционных сделок с цветными бриллиантами достигает 300 000 евро. Самые востребованные — камни 3—6 карат и выше, их продают на аукционах и через фонды. Доходность бриллиантов — 5—6% годовых, реже — до 10%.

Минимальная стоимость входа в инвестиционный винный фонд — 1000 евро. Но профессиональные инвесторы часто скупают целые коллекции, сумма сделки может доходить до 1 млн евро. Такие вложения подходят очень терпеливым людям: минимальный рекомендуемый срок хранения актива перед продажей составляет 3—5 лет, оптимальный — 10—30 лет.

Средняя доходность винных инвестиций в перспективе от 7 до 15 лет равна 13—17% годовых. В исключительных случаях рост цен на отдельные марки на долгих дистанциях достигает экстремальных значений. Например, в 1984 году ящик Chateau Lafite Rothschild урожая 1982 года стоил 275 фунтов, а менее чем через 40 лет он оценивается уже в 38 800. Иными словами, если бы в 1984 году какой-нибудь прозорливый инвестор смог вложить 5000 фунтов в покупку 18 ящиков напитка данной марки, сейчас его доход оценивался бы в 700 000 фунтов.

Средний чек в сделках с ретрокарами в России составляет около 250 000 евро. Важно понимать, что экспонаты стоимостью от 1 млн евро и выше российские коллекционеры зачастую покупают за рубежом и хранят там же, что обусловлено сложностью ввоза таких машин в нашу страну.

Адекватно оценить, сколько можно заработать на олдтаймерах, крайне сложно, так как российский рынок очень узкий. Некоторые экземпляры ввозятся в качестве объекта культурной ценности без дальнейшей регистрации в ГИБДД и хранятся в закрытых частных коллекциях, их не встретить на городских дорогах. Отмечу лишь, что в случае с отдельными выдающимся моделями доходность за 10 лет может доходить до 250% и даже 460%.

Главные ошибки инвесторов

Главная ошибка новичков в альтернативных инвестициях — попытка самостоятельно разобраться во всём без привлечения специалистов. Покупка предметов искусства, вин, бриллиантов, автомобилей без глубокой экспертизы, методом проб и ошибок, вероятнее всего, обернётся потерей денег. Особенно это касается приобретения «хайповых» картин, выстреливших на рынке, Чтобы сделать грамотное вложение, нужно принимать во внимание множество нюансов: бюджет, срок вложения, потребности, образ жизни, предпочтения.

Стоит трезво оценивать свои возможности. Если говорить об инвестициях в предметы искусства или винные, то не рекомендуется вкладывать более 15% капитала, поскольку это долгосрочные и очень непредсказуемые вложения.

Также важно понимание горизонта инвестирования. Если инвестор рассматривает возможность выхода из актива в течение 1—3 лет, то в случае с теми же картинами целесообразнее покупать работы современных художников. А вот при долгосрочных планах, от 10 лет и выше, подходят полотна признанных мастеров, они всегда будут в цене.

Ограничение ответственности