Финансы
Кастомизированная аналитика: ключевой фокус — потребности и цели клиентов
Ярослав Лисоволик
Руководитель SberCIB Investment Research
Совместно с
На фоне череды экономических и политических трансформаций запросы потребителей к продуктам финансового рынка, а соответственно, и к финансовой аналитике, меняются очень динамично. Одна из ключевых тенденций последнего времени — развитие сегмента розничных инвестиций, на который теперь также во многом ориентируются финансовые аналитики.
Люди пришли на биржу
По итогам ноября количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, уже превысило 8 млн, причём 4,2 млн человек отрыли их в этом году. В системе Сбер сейчас более 2,6 млн клиентов — розничных инвесторов, это в два с лишним раза больше, чем годом ранее. Традиционно главными игроками на российском рынке акций были иностранные институциональные инвесторы. В начале этого года мы выпустили отчёт, в котором показали, что этот тренд начинает меняться, и предсказали, что главной движущей силой рынка станут розничные инвесторы. События этого года показали справедливость нашего вывода. С начала года физлица принесли на рынок акций 400 млрд рублей. Это помогло российским акциям быстро восстановиться после распродажи в марте, а ценовые мультипликаторы достигли максимальных значений за десятилетие. Рынок IPO и SPO российских компаний в 2020 году по успешности сопоставим с 2017 и 2013 годами. Команда SberCIB активно поддержала SPO «Детского мира» и знаковые для российского рынка IPO «Озона» и «Совкомфлота».
> 8 млн человек
открыли брокерские счета на Московской бирже
Для аналитического управления этот год вообще стал революционным с точки зрения работы с инвесторами-физлицами. Фактически мы сделали значительную часть нашей экспертизы общедоступной: запустили серию вебинаров, где инвестиционные аналитики рассказывают о своём видении рынков, актуальных стратегиях управления личными финансами; открыли для всех желающих прямые линии с топ-менеджментом эмитентов. В сентябре в социальной сети Telegram запущен канал СберИнвестиции, где мы делимся с читателями идеями в сфере инвестирования, комментарием ключевые события и публикуем регулярные обзоры рынков. С недавнего времени на открытых ресурсах «Инвестиции.Доходчиво» и СберПро Медиа размещаются материалы, подготовленные на основе исследований и инвестиционных обзорах SberCIB Investment Research.
Недавно был запущен подкаст «Главный инвестор», участниками которого становятся эксперты фондового рынка. Такой формат позволяет в увлекательной форме рассказать о том, как работает фондовый рынок. В планах также запуск видеопроектов с участием аналитиков, совместные проекты с глобальными инвестиционными домами.
Адресная аналитика
Важный момент: из-за растущего количества информации инвестору очень важно правильно выбрать высококачественный аналитический продукт, который поможет ему принимать правильные решения.
Критерий, я думаю, может быть один: ориентироваться на признанных лидеров в индустрии. Есть авторитетные рейтинги, в которых успешные и крупнейшие инвесторы определяют, кому они доверяют больше всего. Высокое место в рейтинге — это своеобразный знак качества. Можно также смотреть на индивидуальные регалии и опыт конкретных аналитиков, на наличие у них статусных международных сертификатов, например CFA (Chartered Financial Analyst). При этом нужно понимать, что рынки не только растут, но и падают, и у аналитика есть очень серьёзная ответственность, связанная с тем, какую информацию он даёт клиентам. Вопрос объективности и независимости финансовой аналитики — это вопрос корпоративной культуры в числе прочего. Для нас очень весомую роль играет комплаенс Сбера, который внимательно следит за независимостью наших отчётов.
Мы хотим дать доступ нашим клиентам не только к лучшей аналитике по России и странам СНГ, но и по ключевым регионам и экономикам, по миру в целом. Для этого мы выбрали вариант коллабораций с ведущими глобальными независимыми аналитическими центрами и запустили проект Sber partners' views, где представляем ключевые выводы по рынкам и инвестиционные идеи от наших партнёров. В дальнейшем мы планируем расширять клуб партнёров, привлекая лучших специалистов как по макроэкономике, так и по отдельным отраслям.
Финансовая аналитика в России в последние годы, на мой взгляд, довольно сильно продвинулась с точки зрения качества и полноты экспертизы, в плане выработки собственных стандартов финансовой аналитики и соответствия международным нормам. Здесь заметна роль регулятора, который ведёт достаточно активный постоянный диалог с ключевыми игроками.
SberCIB Investment Research высоко оценивают в рамках отраслевой индустрии одни из крупнейших клиентов, управляющие активами, причём не только российские, но и зарубежные. В этом году наши аналитики и сейлз-команда возглавили ежегодный международный рэнкинг Europe & Emerging EMEA Survey 2020 (в категории «Россия») издания Institutional Investor. Сотрудникам аналитического подразделения достались почти все индивидуальные награды (семь из восьми номинаций). Лучшим аналитиком России в абсолютной категории был назван Андрей Кузнецов. Аналитики SberCIB Investment Research получили первые места в четырёх отраслевых рейтингах из восьми.
Кредо Сбера — «больше, чем банк». Как аналитическое подразделение группы, мы тоже стремимся соответствовать этой концепции — превзойти рамки стандартной инвестиционной аналитики. Ключевой фокус нашей работы — потребности и цели наших клиентов, которым мы стараемся предоставить полный спектр информации — от глобального макроэкономического анализа до аналитики по отдельным отраслям, регионам и компаниям.
Чем известен SberCIB Investment Research
SberCIB Investment Research — одна из старейших и крупнейших на рынке аналитических команд — оказывает аналитическую поддержку по рынкам акций и облигаций в рамках бизнеса глобальных рынков Сбербанка. Проводит всесторонний анализ рынка, публикует ежедневные обзоры рынка акций и облигаций СНГ, регулярные обзоры на экономическую тематику и другие отраслевые и тематические материалы по отдельным эмитентам и отраслям экономики.