Финансы
Когда всё сложное — «под капотом»: бесшовный доступ к заёмным средствам для инвестора
Борис Шерайзин
старший управляющий директор по торговым операциям на глобальных рынках Сбербанка
2020 год в стране ознаменовался не только пандемией коронавируса, но и инвестиционным бумом. К началу февраля 2021 года в стране насчитывалось уже 9,4 млн частных инвесторов (+5 млн за один только 2020 год!), причём 1,5 млн из них — активные инвесторы, ежедневно осуществляющие сделки на фондовом рынке.
Кардинально выросло и число корпоративных инвесторов. За 2020 год в Сбере количество открытых брокерских счетов юрлиц увеличилось на 30%. И, что важно, свыше 70% всех новых брокерских счетов юрлиц в стране были открыты именно в Сбере. Это стало возможным благодаря полному переосмыслению потребностей корпоративных клиентов.
На 30%
в Сбере выросло количество брокерских счетов юрлиц в 2020 году
Самое важное для бизнеса
Важнейшая задача для любого предприятия, будь то крупная корпорация или микробизнес, — управление своими денежными потоками. Понимая это, мы в Сбере начали развивать линейку внутренних продуктов размещения и привлечения ликвидности. И нашим флагманским продуктом стала возможность заключения сделок ОТС-РЕПО. Этой услугой уже пользуются тысячи компаний, получая простой инструмент размещения свободных денежных остатков и привлекая ликвидность для закрытия операционных нужд.
Осознав удобство ОТС-РЕПО, наши клиенты стали активными пользователями облигационного рынка. Каждый день мы получаем десятки запросов на размещение ликвидности на длинные сроки. Одним из инструментов для закрытия и этой потребности стали облигации Сбербанка. При этом клиенты теперь могут совершать сделки онлайн — в системе электронной торговли Sberbank Markets.
От сложного к простому
Основная идея продуктовой стратегии Сбера — сделать сложное простым. Поэтому, разрабатывая дизайн любого сервиса, мы ориентируемся на клиентский опыт. Создав простой и качественный сервис для юрлиц, сломав стереотип восприятия инвестиционных продуктов «как сложных», мы поняли, что это сработает и для частных инвесторов.
из 12,7 трлн рублей активов на брокерском обслуживании 6,7 трлн рублей (53%) принадлежит физическим лицам;
за 9 месяцев 2020 года активы на брокерском обслуживании в совокупности увеличились на 1,8 трлн рублей, в том числе активы частных инвесторов — на 1,2 трлн рублей;
продолжает расти доля объёма средств на счетах «среднего класса» (с объёмом активов от 100 000 до 1 млн рублей): с 4,1% на 31.12.2018 до 5,6% на 30.09.2020;
возраст большинства клиентов на брокерском обслуживании — 30–40 лет.
Мы себе представляем, что наш клиент — типичный представитель среднего класса. Ему 35, у него есть квартира и автомобиль, и он любит путешествовать. Сначала этот человек вкладывает часть своих денег в облигации. Получив прибыль, он увеличивает вложения. Вскоре его портфель состоит преимущественно из облигаций федерального займа (ОФЗ) и наиболее ликвидных акций, а на банковской карте он оставляет лишь небольшую часть средств.
30—40 лет
средний возраст инвесторов в России
Моментальный и бесшовный доступ к заёмным средствам
При этом в любой момент клиенту могут понадобиться деньги, например, на путешествие. Сбер — его брокер — видит, какими рыночными активами он располагает. И, соответственно, хочет иметь возможность предоставлять клиенту заёмные средства, обеспеченные его собственными рыночными активами. Здесь не нужно оперировать сложными терминами haircut (с англ. — дисконт), «РЕПО» и «маржин колл» — надо просто дать клиенту моментальный и бесшовный доступ к заёмным средствам, ведь туроператор принимает рубли, а не подтверждения по сделкам РЕПО.
В таком случае клиенту не придётся продавать свой инвестиционный портфель или закрывать депозиты. Заёмные средства могут поступить переводом на счёт либо кредитную карту. Рыночные активы на счёте клиента станут обеспечением по его обязательствам перед Сбером. А всё управление рисками (дисконтирование ценных бумаг, маржирование и т. д.) будет спрятано «под капотом» продукта.
Сегодня мы наблюдаем ускорение всех процессов, когда у клиента больше нет времени, а зачастую и желания задумываться о сложных вещах. Поэтому тренд на переосмысление и упрощение банковских продуктов будет усиливаться с каждым годом. И у Сбера есть желание и возможности возглавить эту трансформацию.
Ограничение ответственности
Данная информация доводится до вашего сведения исключительно в информационных целях, и никакая её часть, включая описание финансовых инструментов, продуктов и услуг, не рассматривается и не должна рассматриваться как рекомендация или предложение совершить какую-либо сделку, включая покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг.
Содержание материала выражает личное мнение автора. ПАО Сбербанк (далее — Сбербанк) не проверяет и не обязан проверять полноту, точность и достоверность такой информации. Любая предоставляемая информация используется вами исключительно по своему усмотрению. Таким образом, Сбербанк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем материале, являются достоверными, точными или полными.
Данный материал не является независимым аналитическим отчётом (research) и не был подготовлен аналитическим департаментом АО Сбербанк КИБ (далее — SberCIB Investment Research); информация в материале может отличаться от мнения SberCIB Investment Research. Данный материал был подготовлен без соблюдения правил/требований, предъявляемых к независимому аналитическому отчету (research).
Никакие положения настоящего материала не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Сбербанка предоставлять услуги инвестиционного советника. Сбербанк не может гарантировать, что инвестирование в какие-либо финансовые инструменты, описанные в настоящем материале, подходит лицам, которые ознакомились с ним. Сбербанк не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, упомянутых в информационных материалах.