АПК
Результат компромисса: как на рынок зерна повлияют новые пошлины
Сбер собрал экспертов агропромышленного комплекса на вебинар «Растениеводство и трейдинг сельхозпродукции». Дискуссия вышла жаркой — во время пандемии не только выросли цены на продукты питания по всему миру, но и появились новые пошлины для экспортёров зерновых. Как это отразится на их бизнесе? Приводим фрагменты самых ярких выступлений экспертов.
«Клиентов не бросаем»
Ситуация от года к году меняется очень сильно. И если полтора-два года назад мы переживали о перераспределении зерновых квот, то сегодня главная тема — это пошлины.
И мы очень рады, что представители власти открыты, слышат боли наших аграриев. И если появятся серьёзные проблемы с вводом пошлин, с тем, что мы не сможем вывозить зерно, то точно будут встречи и обсуждения, как эти сложности преодолеть.
В свою очередь, банк тоже открыт для диалога. Мы на стороне клиента, наших заёмщиков и готовы оптимизировать или менять наши продукты вместе со сменой законодательства. Мы прекрасно понимаем, на какой риск идут наши аграрии и находим методы, которые позволяют хеджировать данные риски. Мы клиентов своих не бросаем.
«Ключевой партнёр и оператор программ господдержки АПК»
Сбербанк продолжает наращивать объёмы поддержки отрасли. Сегодня треть общего кредитного портфеля Юго-Западного банка — около 165 млрд рублей — приходится на агропромышленный комплекс. Банк готов предложить цифровые сервисы и продукты, которые уже пользуются активным спросом среди наших клиентов. Мы выступаем стратегическим партнёром в реализации ряда государственных программ. Одной из важнейших форм поддержки отрасли остаётся механизм льготного кредитования по «программе 1528». Объём действующих льготных кредитных соглашений составляет 68 млрд рублей — около 35% от всех лимитов программы.
«Пандемия спровоцировала развитие глобальной продуктовой инфляции»
Российский аграрный комплекс за последние годы при мощной поддержке государства стал драйвером экономики и казался практически неуязвимым.
Но начавшийся 1 июля 2020-го новый сельхозгод преподнёс участникам рынка новые вызовы. Сложными и непредсказуемыми были погодные условия: резкие смены температурного режима, засуха и продолжительное отсутствие осадков, естественно, повлияли на урожайность в Южном и Северо-Кавказском федеральном округе.
Мы наблюдали достаточно редкую аномалию. При возросшем валовом сборе зерна в целом по стране, со 121 млн тонн в 2019 году до рекордных 133 млн тонн в 2020-м, аграрии именно юга России не досчитались в своих хранилищах и зерноскладах около 4 млн тонн, это примерно 42 млрд рублей.
133 млн тонн
зерна собрали аграрии в 2020 году
При этом нехарактерную динамику для себя демонстрировал внутренний и внешний рынок сельхозпродукции. Пандемия спровоцировала развитие глобальной продуктовой инфляции, а повышение цен на нефть, изменение погодных и климатических условий подстегнули к росту цены на сельхозпродукцию.
И именно на экспортном направлении, которое, казалось бы, являлось всегда драйвером роста отрасли АПК, государство было особенно активным в этом году. Так, в ноябре появилась новость о планируемых введениях экспортной пошлины и квотировании экспорта зерна, что фактически запустило процесс снижения внутренних закупочных цен. И к февралю 2021 года фактически вернуло их к уровню прошлого сезона.
Всё это повлияло на поведение участников рынка. Экспорт основного объёма сельхозпродукции был смещен на первую половину сельхозгода. Опасения экспортёров, что государство не даст им спокойно вывозить зерно, естественно, выразились в рекордные показатели для экспорта. С июля по декабрь в России отгрузили за рубеж более 49 млн тонн зерна.
Наступающий сельхозгод также будет непростым для участников рынка. К эху коронавируса прибавится и государственное регулирование, и валютное колебание цен, и в том числе снижение цен на некоторые виды сельхозпродукции.
Одним из ключевых драйверов роста на следующий год останутся инвестиции в сделки слияния и поглощения. Мы ожидаем увидеть продолжение консолидации рынка в неэффективных низкорентабельных отраслях. При этом расширение объёма инвестиций будет не только в сфере производства сельхозпродукции, но и в сфере трейдинга. В том числе за счёт ухода ряда иностранных компаний с российского рынка.
«Это не ошибка, а сознательное решение»
Текущая ситуация с изменением ставок пошлины и сроков её введения имеет свою логику.
В конце прошлого года шесть отраслевых союзов вышли с инициативой введения пошлин на экспорт зерновых культур, чтобы снизить их цены на внутреннем рынке. Эта просьба была услышана, правительство уже видело тревожный тренд повышения цен на продукты питания, поэтому решение было принято быстро.
Мы вовремя вступили в диалог с правительством: написали письмо на имя премьер-министра, вошли в переговоры с Минэкономразвития и с Минсельхозом, провели ряд совместных совещаний и рабочих встреч. Таким образом мы смогли спасти финансовое положение экспортёров, потери которых могли исчисляться десятками миллионов долларов, поскольку на момент принятия решения о пошлине экспортёры уже законтрактовали более 5 млн тонн на экспорт. Нам требовалось время на исполнение обязательств, и мы добились переноса сроков ввода пошлин. Государство услышало нашу позицию и пошло нам навстречу, за что мы и благодарны.
Теперь со 2 июня 2021 года будет действовать новая плавающая пошлина на экспорт зерна. Её формула неоднозначна, и это сделано сознательно, чтобы добавить рисков и снизить аппетит к экспорту. Ценовой индикатор для расчёта пошлины будет рассчитываться Московской биржей каждый день по методике, согласованной регуляторами. Раз в неделю индекс будет фиксироваться в целях расчёта пошлины.
Честно говоря, мы не понимаем природы слухов, что плавающую пошлину не введут или отменят. Для этого нет оснований, поскольку цель ещё не достигнута, внутренний рынок не остыл [цены не снизились]. Слухи провоцируют нежелание сельхозпроизводителей и внутренних перекупщиков продавать зерно даже по сегодняшним ценам. Надо понимать что сельхозпроизводители к концу сезона уже приступят к уборке зерна нового урожая. Это повысит совокупное предложение и может спровоцировать обвал цен.
Цель одна — оставить как можно больше зерна внутри страны, создать избыточное предложение и снизить внутренние цены.
«Высокий АПК — потенциал южных регионов и перспективы „зелёного кредитования“»
АПК — ключевая для Юго-Западного банка отрасль, занимающая около 30% корпоративного портфеля. Мы работаем с бизнесом на территории 11 субъектов РФ, а это «зерновые» гиганты Ростовской области, Краснодарского и Ставропольского края, а также республики ЮФО и СКФО, каждая из которых имеет свою отраслевую специализацию.
Юго-Западный Сбербанк сотрудничает с 80% зернотрейдеров региона. И мы постоянно наращиваем объём финансирования экспортёров. Ввод экспортной пошлины позволил стабилизировать цены на внутреннем рынке, а экспортёров заставил учитывать новые риски. И это позволяет нам ещё раз обсудить выбор типа финансирования и риски «котлового» кредитования. При этом при контрактном кредитовании риски сильно минимизированы, что позволяет банку предложить клиенту существенно больше возможностей. Ещё один способ минимизации рисков — товарный своп, но только при сопровождении реального контракта на продажу. В противном случае это может привести к непоправимым последствиям.
80%
зернотрейдеров региона сотрудничает с Юго-Западным Сбербанком
Наибольший потенциал для финансирования в 2021 году мы видим в садоводстве, повышении глубины переработки, развитии селекционно-генетического рынка, продолжении консолидации земельного фонда и портовой инфраструктуры. И отдельно выделяем перспективы «зелёного кредитования»: в рамках реализации ESG-стратегии Сбербанк готов предложить более либеральные условия финансирования для таких проектов.