Перед компаниями, которые ведут внешнеэкономическую деятельность, всегда актуален вопрос, как выгодно купить или продать валюту, и при этом защитить денежные средства от инфляции. В статье рассказываем, как в этом могут помочь структурные депозиты. Они дают возможность не только зафиксировать курс для расчётов на будущую дату, но и повысить доход от вложений.

Например, компания-экспортёр продаёт товары за рубеж и получает валютную выручку. При этом большая часть расходов в рублях: выплаты зарплат, дивидендов и покупка сырья. Следовательно, часть валютной выручки нужно конвертировать в рубли. У компании есть два основных способа это сделать. Первый — продать валюту в день поступления по текущему рыночному курсу, второй — разместить валюту на депозите, чтобы иметь возможность продать по более выгодному курсу и получить процент по депозиту. Бивалютный депозит может позволить одновременно задать более выгодный курс продажи по сравнению с текущим курсом и разместить валюту на депозит с доходностью.

Всего можно выделить два возможных исхода: первый — рубль укрепится по сравнению с целевым курсом (или будет равен ему), и второй — рубль ослабнет по сравнению с целевым курсом относительно доллара. В первом случае рубль укрепляется, скажем, до 73,6. И компания через неделю получает обратно доллары (сумму вклада) и повышенный процент по ним, также в долларах. В этом случае компания эффективно разместила доллары под повышенный процент на неделю. Теперь рассмотрим второй случай: если рубль ослабнет до 75. В данном случае курс на конец срока бивалютного депозита выше целевого курса продажи, и происходит конвертация долларов по целевому курсу. Компания получает рубли, сконвертированные по целевому курсу, а также повышенный процент по депозиту в долларах.

У компании-импортёра всё наоборот: основные расходы у неё в валюте, а доходы в рублях. Но суть остается той же: она может выбрать целевой курс для покупки валюты и дожидаться необходимого целевого значения, получая доход по депозиту в рублях.

«Структурный депозит с плавающим доходом Range Accrual» (он же «Валютный коридор») сочетает в себе два банковских продукта: обычный срочный депозит и опционную стратегию (ПФИ). Это один из немногих продуктов, которые могут позволить клиенту обойти инфляцию и заработать выше стандартной депозитной ставки. При этом банк гарантирует клиенту возврат первоначального вложения (суммы вклада) по окончании срока сделки даже в случае самой неблагоприятной ситуации на валютном рынке.

Размещая средства на структурном депозите «Валютный коридор», клиент сам выбирает границы валютного коридора и срок. Доход по вкладу будет зависеть от ширины коридора и волатильности курса. За каждый рабочий день нахождения курса выбранной валюты в рамках установленного коридора банк заплатит повышенный процент, а за день вне коридора будет начислена фиксированная ставка в размере 0,01%. Таким образом, минимальная доходность по депозиту будет гарантирована. Чем точнее клиент выберет валютный коридор, тем большее количество дней банк будет начислять ему повышенный процент и тем выше окажется итоговый доход по сделке.

Структурный депозит «Валютный коридор», как и бивалютный депозит, доступен в интернет-банке СберБизнес в разделе «Депозиты и НСО». Его можно открыть пошагово — по аналогии с бивалютными депозитами, включая заполнение предварительной заявки и получение по ней одобрения банка. Параметры валютного коридора и срок депозита клиент устанавливает самостоятельно.