Финансы
Трейдинг как сервис: новый подход к управлению рисками
Александр Зозуля
Директор департамента глобальных рынков Сбербанка
Как повысить качество корпоративного управления с помощью торговых решений, доступных через SberBusinessAPI.
SberBusinessAPI (ранее Fintech API) — технология, которая позволяет мгновенно обмениваться платёжными данными с интернет-банком и автоматически авторизовываться в партнёрских сервисах.
Что такое качество корпоративного управления?
ESG-повестка, которая включает принципы ответственного подхода к экологии, социальной сфере и управлению бизнесом, стала одним из основных векторов стратегии Сбера до 2023 года. При этом изменение кредитной политики в сторону «зелёного» кредитования и ответственного инвестирования не единственный способ реализации принципов ESG.
Команда SberCIB успешно разработала и внедрила решения по алгоритмизации торговли, которые в будущем станут доступны клиентам банка. Предоставляя доступ к своим технологиям, мы помогаем корпорациям повышать стабильность операционной деятельности за счёт автоматизации управления ликвидностью и валютными рисками. Внедрение таких технологий может напрямую влиять на качество корпоративного управления компанией, это как раз третий фактор в составе ESG.
Было бы ошибкой предполагать, что ESG-повестка актуальна только для крупнейших публичных компаний. Повышение качества управления компанией — это рост эффективности работы с ресурсами, снижение операционных рисков и автоматизация рутинных процессов. Такие изменения способны улучшить финансовые показатели любого бизнеса, не только ожидающего притока «зелёных» инвестиций.
Что в «коробке»?
Наша цель — создать «коробочный» продукт, который воплощает в себе концепцию trading as a service (трейдинг как сервис). Это модуль, подключаемый к торговой системе Сбербанка через SberBusinessAPI. Он позволяет автоматизировать управление рыночными рисками. В перспективе компаниям-пользователям не нужен будет собственный трейдинг или даже казначейство, потому что их функционал смогут выполнять алгоритмы.
Большинство компаний используют типовые и популярные IT-решения, например 1С. И наши продукты изначально задуманы под максимально простую интеграцию с ними. Мы хотим стать не только торговым партнёром, но и технологическим — готовы консультировать клиента на этапе планирования архитектуры цифрового взаимодействия с банком. Чем раньше начинается диалог, тем более качественную и простую интеграцию мы можем предоставить.
Такие интеграции освобождают ресурсы клиентов для основных бизнес-задач, а готовые решения позволяют автоматизировать рутину. У многих клиентов существуют системы, которые агрегируют в себе информацию обо всех валютных приходах и расходах, о валютных операциях. Но мало кто из вендоров предоставляет коробочные решения для автоматизации хеджирования на основе имеющейся информации. Создание такой системы связано с существенными тратами на инфраструктуру, которые сопутствуют любой алгоритмизации. Мы верим, что сможем существенно сократить издержки на этот этап. Таким образом, проекты по автоматизации станут более привлекательными, а значит, компании смогут повышать свою эффективность при меньших затратах.
Как SberBusinessAPI поможет сберечь ресурсы клиента?
Самостоятельные разработки, созданные корпоративными IT-департаментами для решения подобных задач, — это довольно дорогое удовольствие. Необходимо поддерживать биржевую и внебиржевую инфраструктуру, адаптеры по обмену данными между различными системами, строить модули по агрегированию валютных курсов и заключению сделок. Это достаточно сложное архитектурное решение, которое даже для крупной компании может стать серьёзной нагрузкой на IT-инфраструктуру.
Для большинства компаний управление ликвидностью и валютным риском — это не основной вид деятельности. Здесь Сбербанк может выступить в качестве профильного партнёра, готового предоставить свои решения, инфраструктуру, знания и опыт трейдинга. При этом мы помогаем не только непосредственно с управлением валютной позицией, но и с post-trade процессами, c торговой аналитикой и анализом данных.
Что дальше?
Сейчас SberCIB занимается реализацией нескольких пилотов и рад пригласить клиентов для проведения следующих проектов. В настоящий момент мы работаем с рядом компаний, среди них представители финансового и производственного секторов, которым интересно попробовать на собственном опыте, как можно автоматизировать торговые и казначейские операции. Например, компании финансового сектора, которые работают на рынке иностранных акций, но не имеют собственного валютного трейдинга, вынуждены передавать валютные заявки на биржу. Валютный рынок не ограничивается только биржей. Оборот на внебиржевом рынке существенно превосходит то, что мы видим на публичных площадках. Но, в отличие от биржи, для заключения сделок на «межбанке» необходимы сложные и дорогостоящие технологические решения. Такие инвестиции могут быть оправданы только при большом объёме операций. Помимо алгоритмов для заключения сделок необходима комплексная аналитика, которая помогает контролировать эффективность. Она позволяет оптимизировать параметры торговой системы на основании истории операций.
Например, в ситуации, если система ждёт, пока накопится 10 млн долларов (а произойти это может только к 8 вечера, когда ликвидность рынка уже снижается), наше решение позволяет отследить это и рекомендовать клиенту разбить сделку на 10 равных частей. Тогда сделки будут перекрываться в течение дня, и при лучшей ликвидности рынка клиент получит среднедневную цену, а не ту, что сложилась к вечеру.
Создание специализированной TaaS-платформы (trading as a service) и аутсорсинг квалифицированной трейдинговой экспертизы — это наша цель в сфере автоматизации торговых операций клиентов. Задача на 2021 год — провести ряд успешных пилотов с несколькими компаниями из разных отраслей и сегментов рынка и подготовить готовые коробочные модули для масштабирования.
Ограничение ответственности
Данная информация доводится до вашего сведения исключительно в информационных целях, и никакая её часть, включая описание финансовых инструментов, продуктов и услуг, не рассматривается и не должна рассматриваться как рекомендация или предложение совершить какую-либо сделку, включая покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг.
Содержание материала выражает личное мнение автора. ПАО Сбербанк (далее — Сбербанк) не проверяет и не обязан проверять полноту, точность и достоверность такой информации. Любая предоставляемая информация используется вами исключительно по своему усмотрению. Таким образом, Сбербанк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем материале, являются достоверными, точными или полными. Данный материал не является независимым аналитическим отчётом (Research) и не был подготовлен аналитическим департаментом АО «Сбербанк КИБ» (далее — SberCIB Investment Research); информация в материале может отличаться от мнения SberCIB Investment Research. Данный материал был подготовлен без соблюдения правил/требований, предъявляемых к независимому аналитическому отчёту (Research).
Никакие положения настоящего материала не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Сбербанка предоставлять услуги инвестиционного советника. Сбербанк не может гарантировать, что инвестирование в какие-либо финансовые инструменты, описанные в настоящем материале, подходит лицам, которые ознакомились с ним. Сбербанк не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, упомянутых в информационных материалах.