Финансы
ЦФА vs цифровой рубль: промышленная революция в финансовой сфере
3 июня в рамках ПМЭФ-2021 при поддержке Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) прошла сессия «Промышленная революция в финансовой сфере: токенизированные активы, цифровые финансовые активы и цифровые валюты центральных банков».
В рамках сессии Анатолий Аксаков, председатель комитета Государственной думы Федерального собрания Российской Федерации по финансовому рынку, Алексей Заботкин, заместитель председателя ЦБ, Анатолий Попов, заместитель председателя правления Сбербанка, Сергей Батехин, генеральный директор, председатель правления компании «Интеррос», Кирилл Липа, генеральный директор АО «Трансмашхолдинг», Александр Шохин, президент РСПП, а также Константин Басманов, руководитель блока «Средний и малый бизнес» ПАО «Промсвязьбанк», Хенк Ян Хогендорн, управляющий директор департамента финансового сектора Финансового центра Катара и Владимир Шматович, вице-президент, ПАО «ТМК» обсуждали формирование индустрии 4.0, которое предполагает массовое проникновение сквозных технологий во все отрасли экономики.
с 1 января 2021 года
россияне могут осуществлять легальный оборот криптоактивов
В частности, эксперты говорили о развитии мировых частных валют, трансформацию кредитно-финансовой системы и платёжной инфраструктуры, а также эмиссии цифрового рубля. И искали ответы на вопросы: должна ли токенизация активов и прав войти в повестку капиталоёмких индустриальных компаний и заместить традиционные инструменты; укрепится ли тренд на цифровые финансовые активы и какова позиция регуляторов в этом контексте? Модерировал дискуссию Александр Кареевский, экономический обозреватель телеканала «Россия-24».
По данным исследования РСПП, которые Александр Шохин представил в рамках сессии, 43% компаний активно изучают ЦФА. При этом 91% респондентов пока не участвует в обороте цифровых активов, но треть хотят в будущем выступить эмитентами, а 42% — покупателями.
43% компаний
по данным РСПП, активно изучают ЦФА
Законопроект о налогообложении криптовалют Госдума планирует принять осенью.
По словам Анатолия Аксакова, основная сложность сейчас — определение «сущности ЦФА». В частности, не ясно, являются цифровые активы имуществом или нет. Самый простой путь эксперт видит в том, чтобы применять к цифровым активам регулирование, сходное с подходом к ценным бумагам.
Первые шаги должны быть осторожными. Мы призываем учитывать риски в части информационной безопасности [корпоративных систем]. Также нужно проводить чёткую границу между ЦФА и цифровыми денежными суррогатами. ЦФА не должны использоваться для создания и ввода обращения платёжных средств, отличных от российского рубля.
Алексей Заботкин видит в ЦФА средство сбережения, при этом цифровой рубль будет законным платёжным средством.
Сбер заявил о выпуске своего цифрового финансового актива (ЦФА)
Первыми выпусками на платформе станут вексель Сбера в виде ЦФА, инновационные продукты от глобальных рынков.
Как отмечает заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов, преимущества выпуска ЦФА заключаются в снижении порога входа для создания новых финансовых инструментов.
Сбер ожидает, что клиенты будут, например, выпускать токены для привлечения финансирования, или торговать ими на свои продукты — такое представление токенами денежных требований или товаров и есть суть закона о ЦФА, уверен Анатолий Попов.
Кроме «токенизации», клиенты смогут разворачивать на платформе смарт-контракты: автоматические договора, описанные в программном коде. Их исполнение приводит к платежам в рублях между участниками, а сам код может быть разработан клиентами и описывать сложные условия. В качестве простого примера можно привести договор поставки, где средства покупателя доступны продавцу только при подтверждении сделки сторонним инспектором.
Смарт контракты уже используются в процессе торговли сертификатами возобновляемой электроэнергии, обращение которых на платформе мы открыли в прошлом году. Первая в России сделка в «зелёной» энергетике была реализована на блокчейн-платформе Сбера в конце 2020 года. Участниками стали ключевые партнёры банка — ГК «Солар Системс» и «КуйбышевАзот». Объём контракта составляет 4998 сертификатов по 1 МВт·ч каждый.
Идея цифровой валюты сегодня очень актуальна. К преимуществам ЦФА можно отнести:
- Программирование денег — автоматическое проведение расчётов на основе смарт-контрактов. Стороны прописывают условия сделки в смарт-контракте, который самостоятельно определяет факт выполнения этих условий и инициирует перевод денежных средств.
- Отслеживание денег — финансовые операции становятся прозрачными.
- Окрашивание денег — платежи выполняются в соответствии с атрибутами цифровой валюты, в том числе для предотвращения нецелевого расходования средств.
Всё это либо невозможно, либо крайне сложно осуществить с наличными и безналичными деньгами. Благодаря этим преимуществам цифровые активы будут способствовать ещё большему развитию технологических инноваций в финансовой сфере. Бизнесу, например, цифровая валюта позволит автоматизировать многие расчёты, а также окрашивать денежные средства, государству даст широкий инструментарий по контролю целевого расходования государственных субсидий. Учитывая природу и экономическую сущность ЦФА, предлагаем рассмотреть возможность освобождения цифровых активов на финансовые инструменты от налогообложения НДС.