Top.Mail.Ru
СБЕР Про | Медиа
«Зелёная» таксономия. Что это такое и каковы новые критерии «зелёных» проектов
  • ESG

«Зелёная» таксономия. Что это такое и каковы новые критерии «зелёных» проектов

  • 12 мин
  • 4 136

В эфирах спецпроекта «Зелёный переход» на канале «Россия 24» обсуждается новый подход к ведению бизнеса, в котором первостепенное значение приобретает забота об окружающей среде и человеке. Тема очередного выпуска — «Что такое ответственное финансирование и как новый взгляд на деньги перекраивает мировой финансовый рынок».

Эксперты:

  • Анатолий Попов, заместитель председателя правления Сбербанка;
  • Алексей Мирошниченко, первый заместитель председателя ВЭБ.РФ;
  • Анна Белова, заместитель председателя совета директоров и председатель комитета по устойчивому развитию АФК «Система»;
  • Юлия Шхиянц, финансовый директор ОМК;
  • Марина Чекурова, первый заместитель генерального директора рейтингового агентства «Эксперт РА».

Что такое «зелёная» таксономия

Банки и инвестфонды всё чаще учитывают ESG-критерии, принимая решения о финансировании проектов, передовые компании переводят производство на экологичные технологии.

Алексей Мирошниченко,

первый заместитель председателя ВЭБ.РФ

Правительство России при участии ВЭБ.РФ разработало «зелёную» таксономию — набор критериев, по которым проект может быть признан экологичным, среди них:

сокращение выбросов углекислого газа;

повышение вторичного оборота материалов;

защита и восстановление биоразнообразия и природных объектов и т. д.

Финансирование в первую очередь могут получить проекты по уменьшению выбросов загрязняющих веществ, парниковых газов в атмосферу, по энергосбережению и повышению эффективности использования природных ресурсов.

В структуре российского совокупного выброса СО2 примерно половина приходится на тепло и свет. Это не только нужды промышленности, но и то, чем мы обогреваем и освещаем наше жильё. Отрасль ЖКХ имеет огромный потенциал снижения теплопотерь, потерь электричества, если перейдёт на использование более современных технологий.

Если цели и стимулы к сокращению выбросов будут определены на уровне государства, то проекты в сфере ЖКХ тоже придут в банки за финансированием своих инвестиционных затрат.

Наше исследование зарубежных рынков показало, что в среднем на реализацию «зелёного» проекта, компания может получить деньги примерно на 0,2% дешевле, чем на обычный проект. Эта разница стимулирует и поддерживает более ответственное отношение к окружающей среде.

Марина Чекурова,

первый заместитель генерального директора рейтингового агентства «Эксперт РА»

Проект финансирования Московского электротранспорта через выпуск «зелёных» облигаций позволил привлечь средства инвесторов даже на более выгодных условиях. Экономия здесь составила больше, чем 0,2%. И это только начало.

Позиция банков и инвестиционных фондов

Анатолий Попов,

заместитель председателя правления Сбербанка

Кредитный портфель Сбера — около 15,5 трлн рублей, более половины составляют инвестиционные кредиты. 1% нашего кредитного портфеля — это так называемые «зелёные» кредиты и «зелёные» облигации.

Интерес клиентов к этим инструментам растёт с каждым месяцем. Правительство Москвы и РЖД выпускают с нашей помощью «зелёные» облигации, которые получают международные сертификаты.

Уже к концу 2021 года Сбер планирует завершить разметку всего кредитного инвестиционного портфеля в соответствии с ESG-метриками.

Мы готовы поддерживать наших клиентов, снижая процентную ставку в случае исполнения взятых на себя ESG-обязательств. Меньше всего нам хотелось бы задействовать механизм штрафов в случае их неисполнения.

Рассматривая вопросы финансирования проектов, имеющих значительный углеродный след, мы тщательно изучаем информацию об их потенциальных экологических рисках. Это делается для того, чтобы подстраховать нашего клиента от возможных шероховатостей в реализации такого проекта. Каких-то отказов или негативной повестки мы здесь не видим. Наоборот, мы помогаем клиентам формировать проекты в соответствии с ESG-стандартами и принципами.

По данным Минэкономразвития, потенциал внедрения «зелёных» технологий в России до 2023 года составляет около 3 трлн рублей.

В первую очередь мы ожидаем интерес к ESG-кредитованию со стороны компаний, которые занимаются добычей и экспортом натуральных удобрений и сырья. Экспортёры в первую очередь обращают внимание на свой ESG-рейтинг и на свои метрики.

Трансграничное углеродное регулирование начнёт действовать в 2026 году и, очевидно, будет только ужесточаться. Компании должны уже сейчас предпринимать необходимые шаги, чтобы снизить его негативный эффект для своего бизнеса.

«Во всём мире всё более востребованными становятся ценные бумаги тех компаний, которые заботятся об экологии и работают на благо общества», — считают в Morgan Stanley. Число таких ESG-фондов с начала 2020 года выросло в 3,5 раза, а суммарный объём их активов увеличился до 153 млрд долларов.

По данным аналитической компании Morningstar, за 2020 год инвестиции в ESG-фонды, доступные американским инвесторам, превысили 51 млрд долларов. Норвежский пенсионный фонд вышел из инвестиций в нефтяные активы, несмотря на то, что Норвегия продолжает оставаться поставщиком нефти.

ESG-проекты российских компаний

Юлия Шхиянц,

финансовый директор ОМК

Наш партнёр — компания «Эколант» начинает строить в Нижегородской области металлургический комплекс нового типа. Это проект по выпуску «зелёной» стали. В его технологическом цикле не будет доменного и конвертерного производства, что позволяет снизить выбросы углекислого газа в атмосферу в 3 раза по сравнению с традиционным способом выпуска стали. Предприятие и его продукция будут полностью соответствовать перспективным требованиям на снижение углеродного следа. Проект был поддержан государством, мы получили льготное налогообложение и выгодные условия по кредитам.

Кроме «зелёных» кредитов существуют ESG-займы, в которых процентная ставка привязана к выполнению заёмщиком определённых критериев, таких как повторное использование переработанных материалов, подача ESG-отчётности.

В 2021 году кредиты с привязкой к показателям устойчивого развития получили «Уралкалий», «Полиметалл», СИБУР, АФК «Система» и «Аэрофлот». Ставка снижается или повышается в зависимости от достижения компанией этих критериев.

Анна Белова,

заместитель председателя Совета директоров

и председатель комитета по устойчивому развитию АФК «Система»

АФК «Система» оформила кредитную линию в Сбере с привязкой процентов по займам к динамике показателей устойчивого развития.

Мы создали первый в России прецедент, когда российский банк выдал ESG-кредит российской компании. Ставка по кредиту привязана к дорожной карте реализации мероприятий, направленных на изменение ESG-культуры в рамках компании.

Совет директоров вместе с менеджментом АФК «Система» не только декларирует отказ от инвестиций в активы, не соответствующие критериям устойчивого развития, но и необходимость формирования внутренней программы изменений для каждого из наших активов.

Тема рейтингов является очень важной. Сейчас идёт большая дискуссия, потому что разные рейтинговые агентства используют различные наборы критериев. Возможно, мир должен выработать некий универсальный подход.

Но получение рейтинга не должно быть самоцелью. Важно, чтобы культура ESG пронизывала все процессы: производство, закупки, продажи, отношения с поставщиками и потребителями.

Эта статья была вам полезна?

Читайте ещё