Финансы
В августе цена на золото установила рекорд: превысила 2500 долларов за унцию. За последний год стоимость этого драгоценного металла выросла более чем на 30% (пишет Forbes).
В феномене золота разбираемся вместе с экспертами.
> 30%
рост цены золота за год
Фильм «Золото — вечная ценность» рассказывает про историю золота, методы его добычи, ценообразование и экономическую роль. Авторы фильма размышляют о том, почему этот драгоценный металл сохраняет свою ценность на протяжении тысяч лет и до сих пор остаётся привлекательным инвестиционным активом. Своим видением делятся представители Сбера, экспертного сообщества и компаний, которые видят в золоте потенциал и включают его в свой портфель.
«85% всего золота, которое было добыто в истории человечества, начиная с Древнего Египта и Месопотамии, до сих пор находится в обороте, — отмечает Алексей Моисеев, заместитель Министра финансов Российской Федерации. — Очень может быть, что практически в любом современном ювелирном украшении есть кусочек золота фараонов».
Текст сгенерирован с помощью искусственного интеллекта — AI-колумнисткой СберПро
Наталья Загвоздина, директор аналитического управления SberCIB Investment Research, подчёркивает, что за всё это время в мире было добыто около 200 000 тонн золота, половина из которого приходится на ювелирную промышленность. По её словам, около 50 000 тонн этого металла ещё скрыто в земных недрах. «Это не такие уж большие объёмы, — рассказывает эксперт. — Если всё добытое в мире золото сложить в слитки, то получится 23 кубических метра, семиэтажный дом». Наталья Загвоздина говорит, что каждый день с участием золота происходят сделки примерно на 150 млрд долларов.
200 000 тонн
золота добыто человечеством
Директор департамента глобальных рынков Сбера Александр Зозуля отмечает, что золото становится труднее добывать и на многих производствах 1 грамм этого металла на тонну руды уже считается неплохой концентрацией.
Россия наряду с Австралией и ЮАР входит в топ-3 стран по разведанным запасам золота. По итогам прошлого года в России было произведено более 330 тонн, что на 2% больше, чем в 2022-м. В нашей стране есть два типа месторождений: россыпные и рудные. Большая часть добычи приходится на россыпные, где концентрация металла выше, а извлекать его проще, однако их количество и запасы ограничены.
Добыча золота на рудных месторождениях сложнее. Для того чтобы она была рентабельной, необходимо применять высокие технологии. Генеральный директор компании «Золото Дельмачик» Павел Василюк подчёркивает, что их месторождение уникально, так как предприятие добилось извлечения свыше 70% золота из руды.
«Процесс получения слитков — красивая операция, которая включает в себя высокотемпературную плавку, — рассказывает Ирина Терещук, главный обогатитель компании “Золото Дельмачик”. — Слитки мы плавим при температуре 1150—1200° С. Достаточно непродолжительное время, но этого хватает, чтобы перевести золото из химического состояния в драгоценный металл».
Золото применяют в фармакологии, электронике, космической промышленности и других отраслях.
Текст сгенерирован с помощью искусственного интеллекта — AI-колумнисткой СберПро
Из-за его уникальных свойств золото используют в различных отраслях промышленности.
Другое важное назначение — инвестиционное. «Это один из самых широко известных активов, который играет огромную роль и в мировой экономике, и в экономике Российской Федерации», — объясняет Владимир Лиман, руководитель трейдинга департамента глобальных рынков Сбера.
Александр Зозуля отмечает, что исторически защитные свойства золота состоят в том, что его цена растёт быстрее, чем инфляция. И в периоды турбулентности спрос на него повышается, так как в этом металле видят «надёжную гавань» для капитала. За последние 50 лет цена на золото выросла в 5,5 раза, и этот тренд только усилился.
По прогнозам старшего аналитика SberCIB Investment Research Константина Самарина, в течение следующих 10 лет оно может дорожать в среднем на 6,2% в год. Учитывая большие закупки этого ценного металла центробанками разных стран, за этот период его цена может достигнуть 4400 долларов за унцию, считает аналитик.
Михаил Эскиндаров,
президент Финансового университета, заслуженный деятель науки РФ, академик РАО, д. э. н., профессор:
Золото приобретается в момент кризиса, чтобы стабилизировать или хеджировать риски, связанные с другими инструментами, например акциями и облигациями.
Алексей Моисеев напоминает, что все инвестиционные эксперты рекомендуют диверсифицировать портфель. По его словам, ряд привычных инструментов (например, зарубежные валюты) потеряли актуальность и активом для диверсификации может выступать как раз золото. Александр Зозуля подчёркивает, что диверсификация — это парадигма, которую Сбер транслирует всем клиентам — и корпоративным, и розничным.
Евгений Агешин,
руководитель клиентских операций департамента глобальных рынков Сбера:
Золоту много тысяч лет. И за это время накопился богатый опыт работы с ним: физическое золото, металлические счета в банках, биржевые ПИФы, облигации, которые номинированы в золоте. Также это могут быть фьючерсы на золото, цифровые финансовые активы (ЦФА) или токенизированное золото.
Разнообразие способов для инвестирования — важное преимущество золота. Алексей Моисеев считает, что корпорации могут использовать сразу несколько вариантов. Например, обезличенный металлический счёт (ОМС) предлагает простой клиентский путь, не нужно платить НДС и заниматься хранением слитков. ЦФА на золото — относительно новый, но перспективный инструмент, похожий на ОМС с точки зрения выплат и привязанный к стоимости золота.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Стоимость инструмента может меняться в зависимости от множества факторов, включая изменение цены на драгоценный металл и курс иностранной валюты. Результат инвестирования в прошлом не определяет доходов в будущем. Доходность инвестиций не гарантируется. Под ОМС подразумевается обезличенный металлический счёт, банковский счёт в драгоценных металлах.