Финансы
Сильное звено: цифровые финансовые активы в российской экономике
Разбираемся, как блокчейн меняет российскую экономику и почему цифровые финансовые активы (ЦФА) помогут бизнесу выстроить надёжные и выгодные отношения с контрагентами.
От закона к первым сделкам
Федеральный закон о ЦФА вступил в силу ещё 1 января 2021 года, однако, чтобы он действовал, в реестре Банка России должны были появиться операторы информационных систем и операторы обмена. Три первых компании — Сбер, Atomyze, Lighthouse — оказались там в начале 2022 года, и сейчас на этом рынке только начинаются первые сделки.
Под ЦФА понимаются цифровые права, удостоверяющие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг и участие в капитале компании. При этом их выпуск и оборот может происходить только в специальной информационной системе, которая регистрирует все соответствующие записи. Такие информационные системы созданы на основе распределённого реестра, но не децентрализованы — есть конкретные юридические лица, которые выступают их операторами. Такую роль могут выполнять, например, банки.
Кроме того, в июле 2022 года были внесены изменения в налоговый кодекс. Согласно им, операции с ЦФА освобождаются от НДС, как и операции с обычными ценными бумагами. Новые положения должны придать импульс всему рынку и создать условия для свободного обращения ЦФА. Однако в части реализации цифрового права, включающего одновременно ЦФА и УЦП (утилитарные цифровые права), НДС есть.
Насколько такие инструменты интересны бизнесу? По данным Российского союза промышленников и предпринимателей, 43% отечественных компаний изучают ЦФА, 42% планируют в будущем выступить в роли покупателей таких активов, а каждая третья стать эмитентом.
43% компаний
активно изучают ЦФА
Преимущества ЦФА
Директор дивизиона «Транзакционный бизнес» Сбербанка Сергей Попов выделяет несколько преимуществ ЦФА по сравнению с другими активами.
Блокчейн в Сбере
В июле прошлого года на собственной блокчейн-платформе Сбера прошла первая сделка по выпуску ЦФА. Ими стали цифровые активы СберФакторинга. По словам Анатолия Попова, уже скоро возможность выпускать свои ЦФА появится у всех корпоративных клиентов компании, что существенно упростит для них процесс эмиссии финансовых инструментов.
Ранее, в мае минувшего года, Сбер открыл разработчикам доступ к своей блокчейн-платформе. Они получили полнофункциональный API и библиотеки для работы с токенами. С их помощью компании могут запускать клиентские приложения на блокчейн, самостоятельно выпускать токены и создавать смарт-контракты.
Мы ожидаем, что разработчики и небольших финтех, и крупных компаний будут создавать новые приложения в виде смарт-контрактов, таким образом, возможность использовать наши технологии, открытость платформы и свободная конкуренция позволят пользователям выводить на рынок разнообразные продукты и в разы ускорить развитие технологии в России.
А совсем недавно, в декабре 2022 года, Сбер объявил, что на его блокчейн-платформе запущен выпуск цифровых финансовых активов на золото. Приобретать их пока смогут только юридические лица. По сути, это цифровой аналог обычного счёта в драгоценных металлах, на котором можно также зарабатывать за счёт изменения курса, однако сделки на основе смарт-контрактов будут быстрее и без участия третьих лиц, что дополнительно простимулирует инвестиционную активность.
