ESG
Синергия, адаптация, технологии. Тренды ESG в 2024 году
2023-й стал годом взросления для отечественной повестки ESG: на рынке уверенно растёт спрос на инструменты устойчивого развития, создаётся необходимая инфраструктура, формируются регуляторные механизмы, а также разрабатываются и внедряются цифровые сервисы на благо общества. Многим компаниям такое восстановление позволило от слов перейти делу: заключать новые партнёрства, запускать проекты, обновлять стратегии.
ESG в бизнесе
В 2023 году росла потребность бизнеса в ESG-кредитовании. Об этом можно судить по портфелю ответственного финансирования Сбера, который увеличился почти вдвое и превысил 2,5 трлн рублей. Большая часть из них — кредиты с ESG-ковенантами, 20% — кредиты на реализацию зелёных или социальных проектов.
2,5 трлн рублей
объем портфеля ответственного финансирования Сбера
Высокий интерес к устойчивому финансированию сохраняется в строительной отрасли, металлургии и горной добыче, АПК, пищевой промышленности и телекоме.
Татьяна Завьялова,
старший вице-президент по ESG Сбербанка:
По итогам прошлого года наш портфель ответственного финансирования превысил 2,5 трлн рублей, и 56% его объёма приходится на строительную сферу. С одной стороны, это подтверждает спрос на устойчивое строительство, а с другой — наглядно демонстрирует потенциал отрасли для развития направления.
Объём рынка ESG-облигаций увеличился в прошлом году на треть (34,5%) по отношению к 2022 году и достиг 142,8 млрд рублей (писали «Ведомости»). Восемь российских эмитентов выпустили социальные, зелёные облигации и облигации устойчивого развития. Рынок обогнал по показателям 2022-й, но отстаёт от объёмов 2021 года.
Объём российского рынка ESG-облигаций, млрд рублей
Источник: АКРА
Появились новые инструменты ответственного финансирования: облигации климатического перехода и облигации, связанные с целями устойчивого развития. В минувшем году Дом.РФ разместил первый в стране выпуск ипотечных облигаций устойчивого развития, который обеспечен социальными и зелёными жилищными кредитами.
При отсутствии шоков ESG-финансирование будет расширяться. Этому будут способствовать и стимулы со стороны государства, и появление альтернативных инструментов, таких как, например, «народные» облигации.
По словам Ивана Чебескова, директора департамента финансовой политики Минфина России, ESG-повестка и зелёные инвестиции становятся новым стандартом на мировом финансовом рынке. Более половины (56%) компаний увеличат их уже в 2024 году, а 77% планируют внести вклад в устойчивое развитие в ближайшие два года.
Все ESG-инициативы реализуются на благо устойчивого развития общества. В их центре — человек, которого окружает макропространство: страна, регион и бизнес. Базовые принципы ESG начинаются с внимания к благополучию человека и окружающей его среды, причём в долгосрочной перспективе.
Больше об устойчивом развитии и ESG в бизнесе
Тренды ESG-повестки 2024 года
Российская ESG-повестка развивается по трём принципам: адаптация, синхронизация и синергия.
Россия продолжает реализацию плана адаптационных мероприятий: разработку механизмов страхования с учётом рисков стихийных бедствий и внедрение цифровых сервисов. Принята новая климатическая доктрина по достижению углеродной нейтральности к 2060 году.
Общество учится жить в ускоренном ритме, и адаптация также относится и к эффективному реагированию на изменения в социуме. Продолжится усиление фокуса отечественного бизнеса на социальных аспектах. Поэтому cоциальная таксономия, принятая в конце 2023 года, окажется востребованнее зелёной таксономии.
В России может усилиться движение в сторону обязательной ESG-отчётности. Единые стандарты раскрытия информации — МСФО S1 и МСФО S2 — обсуждались на COP28 и получили поддержку от 400 организаций.
Минэкономразвития уже разработало стандарты рекомендательного характера (сообщали «Ведомости»). Им следуют 90% публичных компаний из котировальных списков первого и второго уровня (данные «Интерфакса»). Они добровольно включили в отчёты информацию в области устойчивого развития.
Например, компания SLB представила решение по скринингу и ранжированию углеродных хранилищ, а EcoVadis презентовала ПО для обмена данными об углеродном следе продукции по всей цепочке создания стоимости. Сбер научил искусственный интеллект отслеживать ESG-риски компаний и находить незаконные свалки, прогнозировать риск-события, вызванные климатическими изменениями (наводнениями, лесными пожарами, штормами и т. д.), и рассчитывать их экономические последствия. Ожидается, что digital-решения станут ключевым драйвером перехода к чистому нулю.
По данным Всемирного экономического форума, ESG-повестка и технологии придадут необходимые стимулы для трансформации мирового бизнеса на горизонте пяти лет, а к 2030 году рынок зелёных технологий превысит 9,5 трлн долларов.
Устойчивое развитие на пространстве БРИКС
В 2023 году Россия председательствует в БРИКС. Это в том числе будет способствовать дальнейшему сближению подходов в вопросах устойчивого развития. Одной из потребностей альянса стало создание единой площадки для обсуждения климатических задач и обмена положительными практиками.
Эльвира Набиуллина,
председатель Банка России:
Хотели бы продвинуть тему взаимного признания рейтингов. Это очень важно для торговли и инвестиций. Как в БРИКС, так и в рамках ЕАЭС обсуждается создание наднациональных рейтинговых агентств, эта тема перспективна, но там очень много сложных вопросов: кто должен быть учредителем, как выстроить финансирование, — чтобы такое агентство было независимым и профессиональным. На наш взгляд, быстрее и практичнее будет взаимное признание рейтингов.
Идея заключается в создании Климатического совета стран БРИКС — постоянно действующего консультативно-совещательного органа с участием представителей правительств, бизнеса и научно-экспертного сообщества. Инициатором создания выступил Сбер.
Первой инициативой для обсуждения в совете может стать создание Единого реестра углеродных единиц БРИКС. Он поможет выстроить систему верификации стран-участниц и гармонизировать таксономии. В итоге это откроет новые возможности для совместного финансирования климатических проектов и увеличит спрос на углеродные единицы.
Углеродные единицы (УЕ) помогают оценивать результаты климатических проектов. Выражаются в массе парниковых газов, которая соответствует тонне углекислого газа. В российском Реестре углеродных единиц зарегистрировано 17 климатических проектов и выпущено более 93 000 УЕ. При этом отечественный рынок восстанавливает эмиссию зелёных сертификатов.