Top.Mail.Ru
СБЕР Про | Медиа
Трансформирующий опыт. Чем 2020 запомнится бизнесу
  • Спецпроект
  • Интересное

Трансформирующий опыт. Чем 2020 запомнится бизнесу

  • 6 мин
  • 648

«Впервые одновременно выстрелили все риски», «такие кризисов ещё не было», «полный локдаун» — это едва ли не самые мягкие формулировки предпринимателей, описывающих уходящий 2020-й. И в то же время: «пандемия научила скорости принятия решений», «мы сделали рывок в развитии». Этот високосный год действительно оказался едва ли не самым противоречивым, заставил переосмыслить подходы, а то и переформулировать бизнес заново. Вместе с крупнейшими компаниями из разных индустрий подводим итоги 2020-го и вспоминаем события, оказавшие серьёзное влияние на бизнес и обозначившие значимые тренды в развитии отраслей.

«Впервые одновременно выстрелили все риски», «такие кризисов ещё не было», «полный локдаун» — это едва ли не самые мягкие формулировки предпринимателей, описывающих уходящий 2020-й. И в то же время: «пандемия научила скорости принятия решений», «мы сделали рывок в развитии». Этот високосный год действительно оказался едва ли не самым противоречивым, заставил переосмыслить подходы, а то и переформулировать бизнес заново. Вместе с крупнейшими компаниями из разных индустрий подводим итоги 2020-го и вспоминаем события, оказавшие серьёзное влияние на бизнес и обозначившие значимые тренды в развитии отраслей.

Первый случай заражения COVID-19 за пределами Китая

Антон Струченевский,

главный экономист SberCIB Investment Research


Начало 2020 года было очень многообещающим для российской экономики. Январь-февраль прошли под знаком уверенного роста, обещавшего как минимум 2% годовой прирост ВВП. Дальше случилось то, что случилось. Пандемия показала, насколько сильно завязаны на сферу услуг все отрасли мировой экономики. Не было ни войны, ни катастрофы — просто люди посидели дома полгода, а результаты ужасающие: спад мировой экономики примерно на 4% по итогам года.

Россия падает примерно на 4%, что соответствует среднемировому значению, в Европе — более глубокий спад, Китай показывает рост в 2%.

Хороший уровень готовности российской экономики к такого рода шоку является результатом макроэкономической политики российского правительства в последние 3 года. Введение бюджетного правила подготовило экономику к колебаниям цены на нефть. Курс 80 рублей за доллар (а не 100+) при цене нефти 12 долларов за баррель Urals — это заслуга бюджетного правила.

В 2020 году на ситуацию своевременно и быстро реагировал ЦБ. На 200 базисных пунктов (2%) была снижена ключевая ставка, что помогло заёмщикам, рынку кредитования под залог недвижимости, рынку недвижимости в целом. О росте доверия международных инвесторов можно судить по уровню оттока капитала. Во втором квартале 2020 года он составил около 12 млрд долларов (для сравнения, в четвертом квартале 2008 года — более 100 млрд долларов).

V-образное восстановление в третьем квартале произошло во многом благодаря господдержке бизнеса, она помогла пережить весенний локдаун. Вторая волна пандемии не произвела столь сильного эффекта: сейчас меньше ограничений, лучше работает здравоохранительная система, бизнес и потребители приспособились к новым условиям.

Прорыв в e-commerce — ещё одно важное событие 2020 года. По сути локдаун заставил всех вести бизнес в онлайне. Компании реализовали свои многолетние планы по освоению онлайн-проектов буквально за несколько месяцев. Рынок высоко оценивает этот прогресс, что, в частности, подтверждает пример успешного IPO «Озона».

Всемирная организация здравоохранения объявила о начале пандемии COVID-19

Последовавшее разрушение международных торговых цепочек — закрытие границ, снижение спроса и последующее сокращение производства продукции, используемой для следующих ступеней промышленного производства, — отбросило многие экономики на 10—20 лет назад. Общий объём мировой торговли по итогам 2020 года, по прогнозам ВТО, сократится на 13—32%. Темпы восстановления экономик во многом будут зависеть от того, как страны справятся со «второй волной» пандемии.

Чёрный четверг: американские фондовые рынки пострадали от сильнейшего однодневного
падения с 1987 года

Россия прекратила регулярное и чартерное авиасообщение
с другими странами

Приостановка строек
в Москве

Закрытие торговых центров

Более половины жилья в РФ строят с использованием BIM-технологий

Об этом сообщил Минстрой. Это часть общего тренда ускоренной цифровизации, к которой подтолкнул отрасль весенний локдаун. Внедрение BIM- и IoT-технологий на этапе проектирования и строительства зданий, проведение виртуальных туров на этапе продаж и дистанционных сделок с привлечением эскроу-счетов на финальной стадии — крупнейшие игроки консервативной отрасли в течение года освоили колоссальное количество инноваций.

«Нужно понимать, что для подавляющего большинства людей, которые покупают квартиру, это сделка всей их жизни. Поэтому многим хочется ещё просто поговорить, потрогать, пройти, посмотреть. Люди на горизонте ближайших двух-трёх лет будут постепенно привыкать к мысли, что квартиру можно купить онлайн. Но уже сейчас доля таких людей растёт, — отмечал в сентябре Артём Бортневский, вице-президент ГК „Инград“. — Отдельными онлайн-решениями — либо на этапе бронирования, либо одобрения ипотеки, либо проведения сделки целиком — уже пользуются до 30% наших клиентов. Мой прогноз: к 2021—2022 году произойдёт постепенное повышение этой доли, может быть, до 50% и более у девелоперов, которые будут активно развивать эти онлайн-сервисы».

Цена на нефть марки WTI опустилась до отрицательных значений

6,5%
сократилась ставка по льготной ипотеке

Изначальный срок действия программы льготного кредитования — до 1 ноября 2020 года, позже он был продлён до 1 июля 2021 года. Программа распространяется на жилищные займы до 8 млн рублей в Москве и Санкт-Петербурге и до 3 млн рублей — в остальных регионах России. Благодаря программе, несмотря на общеэкономический спад, рост цен в новостройках в октябре составил 10,5%. И почти половину этого прироста, по мнению аналитиков, обеспечила льготная ипотека. Это уже опасная тенденция.

В итоге доступность жилья для людей может упасть, несмотря на льготную ставку. Своевременное завершение этой антикризисной программы позволит избежать формирования пузырей и сбалансировать на рыночной основе спрос и предложение на рынке жилья.

Эльвира Набиуллина,

глава ЦБ

Вступило в силу соглашение ОПЕК+
о рекордном сокращении добычи нефти

Сбербанк, «Азбука вкуса» и Visa запустили автономный магазин

Ритейл оказался в числе «бенефициаров пандемии»: первый мартовский шок от пустых полок обернулся бумом онлайн-торговли. По данным Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ), объём онлайн-ритейла в России в первом полугодии 2020 года составил 1,654 трлн рублей, рынок вырос вдвое по сравнению с прошлым годом. Впервые объём e-commerce в стране превысил 10% от общих розничных продаж.

По мнению аналитиков Data Insight, до 2024 года среднегодовой темп роста e-commerce в России составит 33,2%, за пять лет объём продаж товаров в онлайне вырастет с 1,7 трлн до 7,2 трлн рублей (с НДС). Без обусловленного пандемией режима самоизоляции органический рост с учётом инвестиций в интернет-торговлю крупнейших игроков был бы на 6,6 п. п. меньше, и его объём в 2024 году составил бы только 5,6 трлн рублей.

1,654 трлн ₽

объём онлайн-ритейла в России в первом полугодии 2020 года

33,2%

среднегодовой темп роста e-commerce в России до 2024 года, по мнению аналитиков Data Insight

Пандемия ускорила внедрение новых технологий и здесь. «Азбука вкуса» и «Пятёрочка» открыли первые бескассовые магазины. Во «ВкусВиллах» появились «умные тележки», оборудованные сканером товара. В «Перекрёстках», где кассы ещё остаются, на базе технологий искусственного интеллекта вводится видеоконтроль очередей. А та же «Азбука вкуса» анонсировала начало работы сервиса, позволяющего на основе анализа крови получить индивидуальные рекомендации по питанию и сразу же заказать на дом необходимые продукты.

Большинство инновационных проектов запускаются как экспериментальные и пока не вносят существенного вклада в доход крупных ритейлеров. В то же время «выстрелившие» нововведения очень быстро в буквальном смысле набирают оборот. Так, в некоторых магазинах «ВкусВилл» доля продаж с использованием тележек составляет уже до 29% от оборота магазина (в основном за счёт использования тележек службой доставки). Сеть планирует довести число магазинов с их использованием к концу года до 179. А X5 уже в следующем году обещает открыть 50 «беспилотных» «Пятёрочек», причём не только в Москве, но и в регионах.

Маркировка табачной продукции, обуви
и лекарственных средств стала обязательной

Банк России установил ключевую ставку на уровне 4,25%, это исторический минимум

Как отмечает старший управляющий директор по торговым операциям на глобальных рынках Сбербанка Борис Шерайзин, затяжной характер пандемии предполагает продолжение стимулирования экономики со стороны регуляторов и в следующем году.

По мнению эксперта, ведущие центральные банки мира не будут возвращаться к теме повышения ставок в течение 2 — 3 лет.

0,25%

ключевая ставка в американском ФРС

0%

ключевая ставка в европейском ЕЦБ

Что означает снижение ставки для делового климата? С одной стороны, дешёвые деньги способствуют росту деловой активности, увеличению потребительского спроса и снижению безработицы. С другой — можно ожидать роста инфляции, а также образование «пузырей» на финансовых рынках. Например, фондовые рынки многих стран стремительно выросли, несмотря на проблемы с экономикой. Но рано или поздно центробанки будут вынуждены повышать ставку, и это может вызвать обвал на рынках.

Рекордно низкая ставка в России не кажется такой уж маленькой на фоне развитых стран: например, в американском ФРС она составляет 0,25%, а в европейском ЕЦБ — 0%. Это означает, что у ЦБ ещё есть возможность смягчать монетарную политику, а у лидеров мировой экономики — уже нет.

Начала действовать программа стимулирования внутреннего туризма в виде возврата кешбэка за покупку туров по России

Зарегистрирована первая в мире вакцина от коронавируса «Спутник V»

Россия установила рекорд по внешним поставкам зерна

За последний месяц лета из России было вывезено 5,6 млн тонн зерна. Это максимальный объём экспорта за всё время фиксации данного показателя. Экспорт пшеницы составил около 4,9 млн тонн, ячменя — 570 000 тонн, а кукурузы — 110 000 тонн. Предыдущий рекорд был поставлен в ноябре 2017 года: тогда размер внешних поставок достиг 5,5 млн тонн. На фоне ослабления рубля и активизации экспорта закупочные цены пошли в рост, это и взбодрило рынок. В конце сентября Bloomberg назвал Россию мировым лидером в сегменте торговли пшеницей.

По оперативным данным Федеральной таможенной службы РФ (без учёта данных о взаимной торговле с государствами ЕАЭС за июль и август), всего в текущем сельхозгоду (начался 1 июля) по состоянию на 20 августа из страны было экспортировано 6 млн тонн зерновых культур. Минсельхоз РФ ожидает, что в 2020 — 2021 сельхозгоду экспорт зерна из России составит 45 млн тонн, пшеницы — 35 млн тонн.

Что касается доли экспорта продовольственных товаров и сырья для их производства в общей товарной структуре экспорта России, то по сравнению с январем — августом 2019 года их стоимостные и физические объёмы возросли в первые 8 месяцев 2020-го на 15,2% и на 17,2% соответственно. В частности, выросли физические объёмы экспорта свежей и замороженной свинины (в 2,7 раза), масла сливочного — на 46,4%, молока и сливок — на 28,4%, сыров и творога — на 10,3%, пшеницы — на 6,4%.

Владимир Путин дал старт реформе ЛПК

Помимо стратегических шагов, направленных на охрану и цивилизованное развитие лесного хозяйства в ближайшие десятилетия, одним из наиболее часто обсуждавшихся индустриальным сообществом вопросов в 2020 году стали «зелёные» облигации и в целом ESG-повестка.

«Все крупные проекты в области лесной промышленности и ЦБК обладают большой инвестиционной ёмкостью, поэтому представители лесоперерабатывающего бизнеса должны первыми прийти к пониманию значимости ESG-факторов, — отмечал Вячеслав Харламов, советник министра природных ресурсов и экологии Российской Федерации. — Есть вещи, которые обязательно должны быть включены в стратегию развития лесного комплекса: меры по снижению лесосечных отходов, повышению объёмов лесовосстановления и лесоразведения, контролю происхождения древесины. Компании, не учитывающие ESG-факторы в своей стратегии, в долгосрочной перспективе подвергают себя рискам — от репутационных до экономических».

Эмиссия «зелёных» облигаций — отличный инструмент привлечения недорогого долгосрочного финансирования, комментировал, в свою очередь, старший вице-президент Сбербанка Владимир Ситнов. В России рынок ESG-инвестиций показывает рост. Самым заметным был 2019 год, когда РЖД выпустили евробонды на 500 млн евро, и спрос на них троекратно превысил объём размещения. До 2024 года ежегодно запланировано 6 млрд рублей поддержки в части возмещения затрат на выплату купонного дохода по выпущенным облигациям, что свидетельствует о том, что направление будет развиваться. Готовится инфраструктура: в частности, ММВБ подготовила отдельную секцию для «зелёных» облигаций, там торгуются три эмитента с пятью выпусками.

Для большого бизнеса применение экологичных технологий становится вопросом экономической целесообразности. «Наша компания ориентирована на внешние рынки, поэтому все проекты, которые реализует „Сегежа групп“, учитывают экологическую повестку, — рассказывал Павел Колесников, директор по привлечению мер государственной поддержки ООО „УК ‚Сегежа групп‘“. — Первое, что у нас происходит с любым новым проектом, — он оценивается с точки зрения экологичности. У нас площадь арендуемого лесфонда составляет 7,4 млн га, и 94% из этого лесфонда сертифицировано по стандартам FSC. Мы всячески участвуем в экологических проектах и готовы делать это дальше».

1 трлн рублей —
объём господдержки малого и среднего бизнеса за 10 месяцев

Утверждена «дорожная карта»
по внедрению 5G в России

До конца 2024 года на развитие сетей нового поколения потребуется выделить более 208 млрд рублей, из которых 29 млрд рублей — средства федерального бюджета. План предусматривает финансирование производства российского оборудования и обеспечение его серийного выпуска, этим займётся «Ростех» за 21,5 млрд рублей. Предполагается наращивание абонентской базы в сетях 5G до 5 млн пользователей в течение четырёх лет и закрепление в топ-10 стран мира по уровню развития 5G.

В условиях жёсткой конкуренции и стагнирующего рынка сети связи нового поколения — это потенциальная золотая жила для операторов. Вся индустрия интернета вещей — от автопилотов, «умных» городов до индустриального интернета вещей — завязана на 5G. Нынешние сети не могут предоставить достаточную стабильность для интернета вещей, а у Wi-Fi есть ограничения: сложно обеспечить повсеместное покрытие с бесшовным переходом из одной сети Wi-Fi в другую. Поэтому вместе с созданием экосистем и выходом на новые рынки развитие 5G — важная часть стратегии телеком-компаний.

Антон Струченевский,

главный экономист SberCIB Investment Research


Оптимистичные прогнозы на 2021 год базируются на том предположении, что пандемию удастся обуздать к следующему лету. В этих условиях мы сможем наблюдать экономический эффект от смягчения карантинных мер, по крайней мере внутри России. Отрасли, которые сильно упали в 2020 году, должны быстро восстанавливаться в 2021 году, удовлетворяя накопившийся и отложенный спрос. В первую очередь это касается сферы услуг, развлечений и обрабатывающей промышленности.

Рост на 3,5% в 2021 году является вполне достижимым результатом, но выход на уровни конца 2019 года, скорее всего, станет той точкой, в которой дальнейший рост может затормозиться. Полное преодоление последствий пандемии, скорее всего, произойдет не раньше 2022 года.

Первый случай заражения COVID-19 за пределами Китая

Антон Струченевский,

главный экономист SberCIB Investment Research


Начало 2020 года было очень многообещающим для российской экономики. Январь-февраль прошли под знаком уверенного роста, обещавшего как минимум 2% годовой прирост ВВП. Дальше случилось то, что случилось. Пандемия показала, насколько сильно завязаны на сферу услуг все отрасли мировой экономики. Не было ни войны, ни катастрофы — просто люди посидели дома полгода, а результаты ужасающие: спад мировой экономики примерно на 4% по итогам года.

Россия падает примерно на 4%, что соответствует среднемировому значению, в Европе — более глубокий спад, Китай показывает рост в 2%.

Хороший уровень готовности российской экономики к такого рода шоку является результатом макроэкономической политики российского правительства в последние 3 года. Введение бюджетного правила подготовило экономику к колебаниям цены на нефть. Курс 80 рублей за доллар (а не 100+) при цене нефти 12 долларов за баррель Urals — это заслуга бюджетного правила.

В 2020 году на ситуацию своевременно и быстро реагировал ЦБ. На 200 базисных пунктов (2%) была снижена ключевая ставка, что помогло заёмщикам, рынку кредитования под залог недвижимости, рынку недвижимости в целом. О росте доверия международных инвесторов можно судить по уровню оттока капитала. Во втором квартале 2020 года он составил около 12 млрд долларов (для сравнения, в четвертом квартале 2008 года — более 100 млрд долларов).

V-образное восстановление в третьем квартале произошло во многом благодаря господдержке бизнеса, она помогла пережить весенний локдаун. Вторая волна пандемии не произвела столь сильного эффекта: сейчас меньше ограничений, лучше работает здравоохранительная система, бизнес и потребители приспособились к новым условиям.

Прорыв в e-commerce — ещё одно важное событие 2020 года. По сути локдаун заставил всех вести бизнес в онлайне. Компании реализовали свои многолетние планы по освоению онлайн-проектов буквально за несколько месяцев. Рынок высоко оценивает этот прогресс, что, в частности, подтверждает пример успешного IPO «Озона».