Несмотря на общемировой зелёный вектор развития экономики, спрос на уголь вырос  в 2023 году на 1,4% — в основном за счёт Азии. Китай сохраняет лидерские позиции и остаётся самым крупным мировым потребителем угля. В Индии этот показатель, по подсчётам британского Института энергетики, в 2024 году превысил совокупный спрос на уголь в Европе и Северной Америке. 

Однако волатильность цен на энергетический и коксующийся уголь на мировых рынках, рост стоимости логистики и перевалки в РФ, загруженность железных дорог в восточном направлении, ввод импортных пошлин с начала 2024 года в Китае усложняют деятельность российских угледобывающих компаний.

Добыча: объёмы растут

Уровень добычи в России в 2023 году, по данным Росстата, составил 430 млн тонн. По подсчётам Минэнерго, показатель чуть выше — 438 млн тонн. Объём добычи каменного угля снизился на 1,7% на фоне сокращения экспорта, частично компенсированного увеличением внутреннего потребления. Добыча бурого угля (лигнита), который используется в основном для отопления частных домов, для работы небольших теплоэлектростанций и в химпроизводстве, увеличилась на 2%. 

По данным Минэнерго, общее потребление угля в России в 2023 году выросло на 14,7% до 181,6 млн тонн (пишут «Ведомости»). Это во многом связано с повышенным спросом со стороны промышленности, прежде всего металлургических компаний, говорится в докладе МГИМО. 

Добыча угля в России в 2019—2023 годах, млн тонн

Источник: Росстат

За первые четыре месяца 2024 года добыча угля увеличилась, по данным Росстата, на 3% год к году, до 144 млн тонн. Однако у крупнейших угледобывающих компаний наблюдается сокращение добычи угля низкого качества и наращивание добычи угля высококачественных марок.

Сложности новой логистики 

Перевозки угля на экспорт в этом году снижаются — не только из-за волатильного спроса, но и из-за проблем с логистикой (приводит оценки участников рынка «РЖД-Партнëр»). В связи с переориентацией внешней торговли с Европы на Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР) поток грузов через восточные порты резко увеличился. Восточный полигон оказался загружен контейнерами с высокомаржинальными товарами. В 2023 году объëм перевалки контейнеров вырос на 12% относительно 2022 года и на 21% по сравнению с 2021 годом и продолжил расти в 2023 году, приводит данные Infranews. 

Квота на перевозку угля по железной дороге в этом году увеличена на 6% к прошлому году, до 100 млн тонн (пишет РБК). Квотирование обеспечивает приоритет попадания грузов на железную дорогу. 

Объёмы запланированных поставок угля из регионов Сибири по железной дороге в 2024 году, млн тонн

Источник: «Интерфакс»

Но из-за высокой загруженности возникли сложности со своевременной транспортировкой угля через порты Дальнего Востока (отмечают «Ведомости»). Задержка поставок в страны АТР достигала месяца, говорится в докладе Банка России, на который ссылается «Интерфакс». Решить проблему вывоза угля может увеличение пропускной способности железнодорожных магистралей. 

Вместе с этим бизнес расширяет мощности для перегрузки. Например, «Управляющая компания “Антрацитинвестпроект”» — новый резидент ТОР «Амурская» — создаст логистический кластер для перевозки угля из Якутии в Приамурье. 

Опережающее развёртывание инфраструктуры для перевозки угля необходимо отрасли. При этом планы развития железнодорожной инфраструктуры, морских портов и объëмы добычи должны быть синхронизированы, иначе отрасль так и будет сталкиваться с нехваткой мощностей Восточного полигона в ближайшие годы (отмечается в обзоре журнала «Морские вести России»).

Экспорт: движение по синусоиде

Несмотря на сложности в последние два года, России удалось перенаправить основные экспортные потоки из Европы в Индию и Китай. Благодаря этому динамика поставок в 2022—2023 годах оказалась лучше изначальных прогнозов. Россия не только нарастила отгрузки в Китай, Индию и Турцию, но и возобновила после перерыва в 2022 году поставки угля в Аргентину, Мексику и Бангладеш, перечисляет консалтинговая компания «Деловой профиль». Общий экспорт угля в 2023 году, по статистике Минэнерго России, сократился на 3,9% и составил 212,5 млн тонн.

В какие страны Россия сильнее всего нарастила поставки угля в 2023 году, тыс. тонн

Источник: МГИМО

Экспорт российского угля в первом квартале 2024 года снизился на 13% в основном за счёт энергетического угля (пишут «Ведомости»). В том числе Китай сократил импорт российского угля более чем на 20% к аналогичному периоду прошлого года (приводит статистику РБК). Основная причина — возобновление действия ввозных пошлин с 1 января 2024 года, были отменены в 2022 году: 6% — на энергетический уголь, 3% — на коксующийся.

За шесть месяцев 2024 года на железных дорогах погружено 169,2 млн тонн каменного угля, что на 5,5% ниже показателя за январь — июнь прошлого года (данные РЖД). При этом перевозки угля на экспорт по Дальневосточной железной дороге за январь — апрель 2024 года выросли на 6,9% в годовом выражении, до 9,4 млн тонн (публикует показатели PortNews). 

По данным Kpler, с начала 2024 года морской экспорт угля из РФ просел на 16,8% к аналогичному периоду 2023 года, причём уже в июне поставки снизились на 16,5% (приводит данные РБК). Однако с погранпереходами в Китай ситуация противоположная: с января по май 2024 года экспорт угля через них вырос в среднем в 1,5 раза, что говорит о стремлении угольщиков решать проблемы экспорта любыми возможными путями.

В начале 2024 года цены на энергетический уголь FOB Newcastle просели до 115 долларов за тонну на фоне роста добычи угля в Индии, Китае и поставок из Австралии. Одновременно с этим упала и экспортная цена на российский уголь: по данным информационно-консалтингового агентства MMI, в 2024 году стоимость энергетического угля (6000 ккал/кг) в портах Дальнего Востока не превышала 110 долларов за тонну. 

Динамика мировых цен на энергетический уголь (австралийский) в 2021—2024 годах, доллары за тонну

Источник: Investing.com

С осени 2023 года правительство дважды вводило и дважды отменяло экспортную пошлину на уголь. В первый раз она действовала с октября по конец декабря 2023 года, затем снова заработала с 1 марта 2024 года и действовала до 1 мая. До конца августа этого года пошлина снова отменена. В январе этого года обсуждалось повышение налога на добычу полезных ископаемых на 380 рублей за тонну с 1 апреля 2024 года, чтобы компенсировать выпадающие доходы федерального бюджета от отмены пошлины (писал «Коммерсантъ»). Но спред — разность цен — на экспортном и внутреннем рынках тогда сильно сократился, и вопрос о повышении отложили (сообщали «Ведомости»). «Надо учитывать, что логистические затраты угольных компаний составляют львиную долю в расходах (более половины), что грозит потерей 30—40 млн тонн экспорта угля из России в этом году», — подсчитал Котов.

Минэнерго России в прогнозах ориентируется на показатели прошлого года — 440 млн тонн по добыче угля и 220 млн тонн по экспорту (приводят данные «Ведомости»). Комиссия Госсовета по энергетике считает, что 2024 год может стать убыточным для отрасли — на фоне волатильности цен, действия пошлин в Китае, роста себестоимости производства и экспортных поставок (пишет «Коммерсантъ»). 

Отраслевое ведомство ищет меры поддержки участников отрасли (приводит предложения из его доклада «Коммерсантъ»). В числе вариантов:

• продолжить переговоры с КНР об отмене импортных пошлин на российский уголь;
• выделить региональные квоты на вывоз экспортного угля не только на восток, но и на северо-запад и юг;
• рекомендовать операторам формировать тарифы на перевалку на среднем по рынку уровне и не отклоняться от него более чем на 20%;
• отказаться от индекса австралийского угля при расчёте НДПИ на коксующийся уголь; 
• не увеличивать НДПИ для добытчиков угля в период санкций;
• ввести цену отсечения в механизм курсовых экспортных пошлин.

Кроме того, по оценкам экспертов, помимо ускоренной модернизации железных дорог необходимо вернуть понижающие коэффициенты на ж/д перевозку угля на экспорт, ввести скидки на ж/д отгрузку угля на экспорт в направлении северо-западных и южных портов, а также стабилизировать стоимость перевалки в портах.

«На фоне ценовой конъюнктуры на мировом угольном рынке, а также роста себестоимости добычи угля и налоговой нагрузки на угледобытчиков, мы ожидаем сокращения экспорта угля в текущем году. По оценкам Neft Research, показатель может быть ниже 200 млн тонн по итогам 2024 года. Этот тренд может сохраниться и в ближайшие 2—3 года и будет тесно коррелировать с мировыми угольными индексами», — оценивает Котов.  

• Чтобы быть в курсе важных трендов и мнений ведущих экспертов, следите за нами в телеграм-канале. О развитии навыков управления, личностном росте пишем в «Дзене». Про технологии и развитие в IT — в блоге на VC.